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SEC寻求公众反馈,为交易所交易产品的政策提供信息

永利澳门娱乐场 2018-12-03 07:14:00 永利澳门娱乐场

华盛顿(路透社) - 美国证券监管机构正在要求公众权衡新的和新颖的交易所交易产品应如何上市,营销和交易,作为为该行业制定新规则的努力的一部分

美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)表示,越来越多的基金要求推出新的复杂产品和投资策略

美国证券交易委员会主席玛丽乔怀特在一份声明中表示,“交易所交易产品已经成为市场参与者越来越重要的投资工具,从个人到大型机构投资者

”去年年底,怀特制定了一项计划,为资产管理人制定一系列新规则

近年来,美国监管机构对该行业进行了越来越严格的审查,作为试图确定某些产品或活动是否会构成系统性风险的努力的一部分

在演讲中,怀特没有具体提出交易所交易产品的规则,但指出该行业已经显着增长

交易所交易基金或交易所交易票据等交易所交易产品正在迅速变得越来越受到散户投资者的欢迎

与共同基金一样,ETF是一种拥有一系列股票或债券的投资工具,而ETNS是一种与指数表现挂钩的债务形式

但与共同基金不同,由BlackRock,Vanguard和State Street Global Advisors等公司赞助的ETFS提供可在公共交易所实时买卖的股票

ETFS等交易所交易产品的这种独特特征不符合过时的法律要求

因此,每次推出新产品时,基金发起人必须先向美国证券交易委员会提出申请,要求豁免规则

“我们欢迎美国证券交易委员会提高产品和市场透明度和理解的举措,”贝莱德发言人表示

在过去几年中,美国证券交易委员会一直在越来越多地审查复杂的ETFS,例如那些高杠杆或逆向产品,旨在通过债务和衍生品来放大短期回报

有一次,美国证券交易委员会已暂停对主动管理ETFS的新申请,该申请使用衍生工具直到可以研究该问题

美国证券交易委员会对产品的关注在于他们是否受到了母公司投资者的关注,以及他们是否了解所涉及的风险

作者:颜蔷种

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